證券商融資券利率與市占率概況 [2011年1月21日財經訊息－J. Katsuda Department

* 寶來證率先調高客戶融資券利率，元大證昨日決定跟進，調幅與調高後融資利率6.35%、融券利率0.2%，都與寶來證相同
* 券商年終獎金陸續出爐，包括群益證、統一證、寶來證等，普遍有2個月以上水準
* 年關近，證券投信圈掀起一波高階大搬風
* 台灣證券交易所表示，針對TDR有上市前審查、上市承銷前及上市後監理3階段把關
* 中信金一開春就獲Corporate Governance Asia「最佳企業社會責任獎」、「最佳台灣投資人關係獎」、「亞洲最佳執行長」、「亞洲最佳財務長」等獎項，最近中信金獲獎成績領先其他台灣金融業
* 由寶來投信募集的「寶來富櫃50ETF」及「寶來富盈債券ETF」，可望趕在春節封關前掛牌交易，這2檔ETF(指數股票型基金)是櫃買市場首發的ETF商品

證券商融資券利率與市占率概況

2011/01/18 09:41

【經濟日報╱記者李錦奇、蕭志忠、呂淑美／台北報導】

中央銀行連續升息三次，帶動銀行調升利率，證券業者終於按捺不住。寶來證率先在5日調高客戶融資券利率，證券業龍頭元大證昨（17）日決定跟進，調幅與調高後融資利率6.35%、融券利率0.2%，都與寶來證相同。

寶來證調高融資券利率，是證券業自2009年1月以來首度升息，且融資利率一次調高1碼半（0.375個百分點），調幅之大，也是業界歷年罕見。兩大券商先後升息，已引發證券業高度重視，業界正評估市場反應，是否引發證券業新一波融資券利率升息循環，牽動股市資金動向，備受關注。

券商牌告融資利率，曾一度接近10%，2008年金融海嘯後，銀行利率一路調降，在官方、輿論壓力下，四大證金公司被迫調降融資利率，最低降至5.975%，多數券商則降至6.5%上下，至今已近兩年沒有調整。

寶來證表示，2008年金融海嘯後，市場利率直直落，當時四大證金業者順應市況，將利率調降至5.975%，寶來證也將融資利率由6.75%降至5.975%，當時同業融資利率大多還維持在6.5%左右。

寶來證表示，央行連續三次調高貼放利率，為反映資金成本，決定調高融資利率。升息後，利率水準還是比同業低，相信客戶也可接受，同時，融券利率也同步調高，讓客戶放空擔保品可得到較多的利息，融券手續費則由0.1%降至0.08%，降低客戶放空成本，也是回饋客戶。

證券業龍頭元大證券目前融資市占率約13%~14%，是股市最大的放款大戶，在寶來證率先升息後，立即展開評估，昨天決定跟進升息，升幅與調整後的融資券利率都與寶來相同。元大證表示，原本融資利率只有5.975%，跟寶來證同為市場最低水準，順應成本考量，決定調高利率至6.35%。

其他多數券商，包括凱基證、富邦證、統一證、群益證、永豐金證、康和證，融資利率水準普遍介於6.25%～6.65%之間，仍高於寶來證、元大證調高後的利率。

富邦證說，暫時不會升息，但會追隨央行舉動，如果央行再升息，不排除有新決定。群益證表示，如果是同業普遍調升，會考慮跟進，元大證市占率最大，其動向當然也是同業重要參考。

券商年終犒兵重賞權證部門

2011-01-21 01:15 工商時報記者曾萃芝、楊穆郁、林燦澤／台北報導

　券商年終獎金陸續出爐，包括群益證、統一證、寶來證等，普遍有2個月以上水準。由於去年屬權證豐收年，各券商權證部門的獎金甚至倍增，在券商各部門中奪冠。

　據券商公會統計，去年上市櫃權證發行檔數超過上萬檔，權證成交金額占市場比重由2009年平均0.35％，成長至去年12月逾1.01％。

　群益證表示，年終獎金還未最後確定，會根據業績情況、部門貢獻，參考市場行情，做最妥適安排，基本上每位同仁至少會有2個月；群益證去年權證部門業績表現亮眼，權證部門若績效好者，年終獎金不排除倍增達6個月以上，實際將待近日細算。

　統一證表示，平均水準約落在2-6個月間；惟分四季發放獎金，年終獎金這一季比較高，但不是全部。大眾證說，今年獲利衰退，年終獎金可能比去年差，不過，一般員工均有保障獎金2個月，惟保障獎金分中秋、過年二次發放。

　寶來證去年每股稅後盈餘突破1元，年終獎金也連動提高，後台部門績效最佳同仁可領3.75個月獎金，大部分同仁也有3.25個月獎金，至於採利潤中心制的經紀、新金融商品部門等各有獎金辦法，累計獎金應該高於後台部門。寶來證前一年（98）度績效較好的同仁及大部分同仁，分別有2.75個月及2.5個月獎金，因此今年將發放的年終獎金，優於去年。

　另外，國泰證券金商部也是每人每月都有1個月底薪保障，績效獎金則是用「年」來計算，績效獎金最少者也有3到4個月。

證券投信圈高層大搬風

2011-01-21 01:15 工商時報曾萃芝、吳昇輿／台北報導

證券投信圈高層大搬風

　年關近，證券投信圈掀起一波高階大搬風。在證券投信圈輩分甚高的俞大鈞日前已離開宏泰人壽投資管理部門、第一金投信也傳出幾位協理將離職。東亞證券昨（20）日則宣布由王伯鑫接掌東亞證董事長，中纖集團王貴增也班師回朝接掌德信證董事長。

　據了解，前第一金投信總經理俞大鈞去年3月離職後，去年7月應宏泰人壽董事長周國端邀請，赴宏泰人壽當資產管理體系顧問，原擬安排進一步接任資產管理體系總經理要職，無奈周國端卸下董事長職務後，打亂整個盤局，俞大鈞不僅沒接任資產管理體系總經理，日前已離開宏泰人壽。目前宏泰人壽投資管理部門由協理曾煥裕先行負責管理。

　俞大鈞在證券投信界輩份甚高，25年前在建弘投信從研究員、基金經理人起家，一路歷練壽險業、投信業高階主管，俞大鈞原想在宏泰人壽資產管理發展成功後，再陸續延攬相關子弟兵，但無奈僅作半年就去職。俞大鈞說，目前其正在┌休息養望」中，暫時沒想再回投信界。

　至於老東家第一金投信近期也傳出高階人事異動，據傳有包括全權代操阮宏緒、國外部陳國清等協理離職。

　不僅投信圈開始大風吹，中纖集團前總裁王朝慶第三位公子王貴增，最近也班師回朝接掌德信證董事長一職，原先擔任德信證董事長兼總經理的張清榮則免兼董事長職務。

　東亞證券昨日也公告，由於法人股東增派法人代表，經董事會改選董事長，由前法商東方匯理銀行台北分行大中華區金融機構部董事總經理王伯鑫，接替原董事長徐秀玲出任東亞證董座。

　業界指出，前年台股一路長紅，全年從低點至高點漲幅達107％，股票投資極好操作，但去年迄昨日收盤9022點，漲幅也僅10.18％，相對難以操作，在績效評比壓力大的證券投信圈，也因此今年的異動幅度，恐較往年還大，因此造成最近券商投信投資界高階主管離職跳槽大風吹。

TDR價格證交所3階段把關

【中央社╱台北20日電】

2011.01.20 09:18 pm

台灣存託憑證 (TDR)交投熱絡，價格漲跌也成為投資人關注焦點，台灣證券交易所表示，針對TDR有上市前審查、上市承銷前及上市後監理3階段把關。

證交所表示，在TDR上市前，會就其送件前3個月原股股價有無異常變化進行瞭解，一旦發現有異常，就不同意其上市；即便通過上市審查，在承銷前如果又發現原股股價有異常變動，證交所及券商公會有權要求該案件暫緩承銷，待原股股價異常變化情事消失後，再展開承銷相關作業。

在TDR上市後，證交所將持續按照現行的市場監視制度，公布注意或處置TDR資訊，提醒投資人是否有交易異常或TDR價格與原股收盤價折溢價異常情形；可進行信用交易的TDR在上市後股價波動過度劇烈，也將降低該TDR的融資比率 1成或提高融券保證金成數 1成。

對於TDR價格異常認定，是依據證交所公布或通知注意交易資訊暨處置作業要點規定辦理，要是TDR辦理承銷前6個營業日累積收盤價漲跌幅超過32%，或是有承銷前30、60及90個營業日的第1天與最後1天的收盤價漲跌幅分別超過100%、130%及160%，證交所為提醒投資人注意，會將TDR的名稱及交易資訊內容在市場上公告。

此外，為使TDR承銷價格的資訊充分揭露，除了證交所在審查時會要求承銷商將TDR承銷價格的訂定方式於公開說明書中說明外，券商公會更明訂TDR發行價格應該參考原股在國外掛牌市場的發行慣例，並考量TDR與原股報價的外幣與新台幣間的匯率。

溢價高於參考價格10%以上者，在行政院金融監督管理委員會申報案件、向券商公會申報詢價圈購公告及承銷契約時，應評估TDR價格訂定的合理性及分析產生溢價的原因，並於詢價圈購公告、承銷公告及公開說明書揭露。

證交所提醒，投資人買賣外國企業股票或其參與發行的TDR，仍須如同投資國內股票一般，瞭解公司的產業狀況、市場地位、經營團隊能力及過往營運績效，加上未來獲利、現金流量等發展潛力，綜合判斷承銷價格合理性。

甫開春中信金連擒8大獎

【聯合晚報╱記者曾桂香/台北報導】

2011.01.20 02:46 pm

中信金一開春就獲Corporate Governance Asia「最佳企業社會責任獎」、「最佳台灣投資人關係獎」、「亞洲最佳執行長」、「亞洲最佳財務長」等獎項，最近中信金獲獎成績領先其他台灣金融業。

獲海內外專業機構認同的中信金，在公益慈善、投資人關係、外匯交易、財富管理等領域同獲海內外8項大獎，其中Corporate Governance Asia（亞洲公司治理）雜誌評選為「最佳企業社會責任獎」（Best CSR）、「最佳台灣投資人關係獎」（Best Corporate Investor Relations by Taiwan Company）、「亞洲最佳執行長」（Asia’sBest CEO）、以及「亞洲最佳財務長」（Asia’s Best CFO）等4獎最受注目。

中國信託去年共獲43項國內外專業期刊頒發獎項；開春至今已囊括海內外8項大獎：Global Finance（全球金融）雜誌「台灣最佳外匯交易銀行」、Euromoney（歐洲貨幣）雜誌「台灣最佳財富管理銀行」、「台灣最佳本國財富管理銀行」、大陸環球慈善雜誌社「環球慈善企業獎」，以及Corporate Governance Asia（亞洲公司治理）雜誌「最佳企業社會責任獎」、「最佳台灣投資人關係獎」、「亞洲最佳執行長」、「亞洲最佳財務長」等4個獎項，

Corporate Governance Asia是亞洲地區以公司治理為主題的專業性雜誌，自2005年起每年舉辦亞洲公司治理傑出獎評選，並表揚對公司治理有顯著成就與貢獻企業，中國信託去年6月榮獲「2010年亞洲最佳公司治理獎」，在該雜誌舉辦「1st Asian Excellence Recognition Award 2011」，邀請台灣、大陸、香港等八個亞洲主要國家的績優企業參與，中國信託除了榮獲「最佳企業社會責任獎」、「最佳台灣投資人關係獎」兩項殊榮之外，中信金總經理吳一揆、中信銀財務管理處處長許妙靜分獲「亞洲最佳執行長」、「亞洲最佳財務長」頭銜，中國信託也是亞洲各大企業中唯一同獲4獎項公司。

獲「亞洲最佳執行長」的中信金總經理吳一揆，美國羅徹斯特大學企業管理碩士，具外商銀行及本國銀行經驗，投資及銀行業務經驗超過20年。去年3月吳一揆任金控總經理。

中信金在董事長辜濂松1985年發起台灣第一個由民間企業主動為弱勢兒童發起的募款活動─「點燃生命之火」後，開始落實企業社會責任。扶助超過16萬名台灣弱勢兒童，2004年11月成立的「中國信託慈善基金會」已號召近1700位中國信託同仁任愛心志工，假日課業輔導或美語教學，協助經濟弱勢兒童提升自我競爭力。另外，中國信託近年來邀請員工參與萬人植樹活動、「夏至關燈」活動及推動百萬客戶加入e化電子帳單行列，共同響應節能減碳愛地球等環保活動，以行動實踐公司治理與企業社會責任。

櫃買首2檔ETF 封關前掛牌