J. Katsuda Department

*目前股本僅235億元的日盛金，傳出擬大舉增資300億元，股本膨脹近1.3倍，日盛金控大股東建群集團日前透過日盛金董事長黃錦瑭表態，願意買進另一大股東日本新生銀擬賣出的36%持股。
*國票金控今將對外公告徵求委託書，宣告委託書大戰正式開打，美麗華集團與耐斯集團互不相讓，而散戶持股15~18%向誰靠攏，將影響兩大陣營勝負最後關鍵。
*證交所修訂「對有價證券上市公司重大訊息之查證暨公開處理程序」，調整上市公司違反重大訊息的違約金罰則，由現行最高的100萬元大幅提高為五倍到500萬元。
*金管會將證交所去年績效考評，由前年冠軍打成最後一名，列為四個證券單位之末，證交所總經理許仁壽因此口頭請辭。
*金管會研擬跟進新版巴塞爾協定（Basel III），依各銀行第一類普通股比率高低，限制配現金股息多寡。
*寶來摩臺基金（006203）12日以30.14元的價格掛牌上市，為第二檔追蹤MSCI台灣指數的ETF。
*根據Lipper統計數據顯示至5月11日，過去一周以來，雖然全球股市跌多於漲，境外基金裡美國小型股與泰國基金表現最為亮眼。
.............................................................................................................

日盛金主導權 建群想拿下
【經濟日報╱記者呂淑美／台北報導】 2011.05.16 04:28 am
 
 
日盛金控大股東建群集團日前透過日盛金董事長黃錦瑭表態，願意買進另一大股東日本新生銀擬賣出的36%持股；惟主管機關對於建群集團拿下經營主導權持保留態度，將道德勸說新生銀行不要賣股。

目前股本僅235億元的日盛金，傳出擬大舉增資300億元，股本膨脹近1.3倍，再加上建群集團表態要買新生銀持股，不再有併構想像題材，三大法人上周五聯手賣超逾1.1萬張，股價一度摜殺至跌停13.3元。

累計二個交易日來三大法人合計賣超1.45萬張，股價也在這二個交易日內最深跌近13%。上周五以13.6元作收。

對於傳聞日盛金將大舉增資300億元，黃錦瑭表示，配合政策及改善財務結構，目前正與大股東溝通，希望能現增，若大股東同意，再呈報金管會，現增額度目前尚未敲定。

金管會則表示，沒聽說日盛金要增資，該公司也沒跟金管會提過。目前日盛金的財務狀況算是穩定，如果日盛金要增資，將樂觀其成。

黃錦瑭是日盛金大股東建群集團找來，他表示，當初建群集團是新生銀行找來，且雙方有簽訂協議，就是建群擁有優先購買權；但到目前為止，並沒有聽說新生銀行要賣。

不過，由於建群集團過去並無經營金融機構的經驗，最近傳出新生銀有意賣掉持股，主管機關態度保留，認為日盛金應該要有金融業的股東，道德勸說新生銀行不要賣掉股權。

金融圈人士表示，建群是新生銀行找來的，且兩造簽有協議，照理說，新生銀行要賣股一定是先私下與建群議價，但結果並不是，而是市場一再傳出新生銀行在外面兜售。市場早已傳出建群與新生銀行在經營理念上不合，讓新生銀行急著退場。

對於這樣的傳聞，黃錦瑭及日盛金總經理趙永飛均予以駁斥，表示兩大股東並沒有任何不合的問題，公司經營與董事會運作都很好。
 

中資色彩？問號待解
【經濟日報╱記者／呂淑美】 2011.05.16 04:28 am
 
 
日盛金從去年12月初一路上演的併購行情，帶動股價飆漲近五成，近日在董事長黃錦瑭出面表態後，三大法人大舉出脫持股，股價像洩了氣的氣球，回落至13.3元；以法人近期加碼近20萬張，上周開始調節來看，日盛金股價恐還有向下修正的壓力。

日盛金擬大舉現增，及大股東建群集團表態不但不賣掉持股，且還要買進日本新生銀行持股，因併購題材消失，是造成法人失望性賣壓出籠主因。

上任一個多月的黃錦瑭，為何會在此時大動作對外釋放訊息，是相當多人心中的疑問，很多人都認為此舉經過建群集團的授意。

就在市場傳出新生銀行已與富邦金控簽署購買持股意向書之際，建群集團主動對外釋放大幅增資的用意何在？是要打壓股價，以用較低的價格來買進新生銀行手中持股，還是有利未來增資，可以拿較少的成本出來認購，引發各界想像。

即使黃錦瑭說是為了「配合政策」、「改善財務結構」，以及「當年建群集團是在金融風暴，日盛金營運最艱困時進來」等三大訴求，希望辦理現增後拿下經營主導權，以及願意買下新生銀持股等，但關鍵在於主管機關的態度。

主管機關所顧慮的，除了建群沒有經營金融業經驗之外，最重要的恐怕是建群與中策到底是不是同一大股東，是否具有中資色彩，這也要建群明確釋疑。
 

國票金委託書大戰 開火
【經濟日報╱記者呂淑美、邱金蘭／台北報導】 2011.05.16 04:28 am
 
 
國票金控今（16）日將對外公告徵求委託書，宣告委託書大戰正式開打，美麗華集團與耐斯集團互不相讓，而散戶持股15~18%向誰靠攏，將影響兩大陣營勝負最後關鍵。

相關人士指出，據估計，目前國票金散戶持股約15~18%，目前委託書重要通路，包括民間委託書大王張永祥的全通，以及長龍及台總等，都被親耐斯派簽走，耐斯集團對委託書徵求相當有信心。

國票金經營權之爭，四大股東已形成三大陣營對決，「美麗華與旺旺」、耐斯集團及公股，美麗華及耐斯兩大陣營近日接連對外「放話」，企圖拉攏公股，頗有「挾公股以令諸侯（股東）」的意味。

美麗華表明董總人選會尊重公股，耐斯陣營更釋出將支持公股多拿一席的善意，讓公股拿下二至三席董事席位。不過，為避免捲入兩大陣營的紛爭，對於兩大陣營釋出的各種訊息，公股方面不表示意見。

公股因無法徵求委託書，現階段只能等委託書徵求結果出爐，各大陣營手中實力明朗後，再基於股東和諧立場，進一步與各民股協調，預料在兩大陣營爭奪下，公股將扮關鍵少數角色。

耐斯陣營分析，以旺旺持股8%，加上黃春發陣營27%，合計35%；若以96%出席率估計，應選11席董事，至少要8%才能拿下一席，以此推估，旺旺可拿一席、美麗華系統大概三至四席。

據親近耐斯集團的人士表示，公股持股約16~20%，加上親耐斯陣營28%，合計44%。

公股表態不會支持民股，但耐斯集團強調，民股可以支持公股多拿一席，所以合計有可能共拿七席，也就是公股二至三席，親耐斯四至五席，而委託書的輸贏大概就是關鍵的一席。

至於監察人方面，據分析可能公股一席（八大行庫中，可以二至三家當董事，一家當監察人），至於耐斯及美麗華各一席。

 
違反重訊揭露 罰金提高五倍
【經濟日報╱記者蕭志忠／台北報導】 2011.05.16 05:09 am
 
 
證交所修訂「對有價證券上市公司重大訊息之查證暨公開處理程序」，調整上市公司違反重大訊息的違約金罰則，由現行最高的100萬元大幅提高為五倍到500萬元。

證交所表示，近年的重訊揭露管理中，考量資訊揭露對投資人權益影響甚巨，為加強上市公司重大訊息申報規範，參酌紐約、東京、新加坡、韓國及大陸等交易所對違反規定的處罰金額，提高違約金罰則。

證券分析師指出，近期多家海外來台上市的企業，在資訊揭露上延遲與不對等，已引發投資人對部分企業發布重大訊息的即時性與公信力的質疑，證交所此時大幅調高違反重訊公告罰金，符合市場期望。
 

證交所績效平反 許仁壽免下台
【經濟日報╱記者蕭志忠、李淑慧／台北報導】 2011.05.16 04:28 am
 
 
金管會將證交所去年績效考評，由前年冠軍打成最後一名，列為四個證券單位之末，證交所總經理許仁壽因此口頭請辭。但在證交所董事長薛琦向金管會申覆後，金管會日前上調證交所考績，和期交所與櫃買中心並列第二。

不但許仁壽不必因績效而去職，證交所員工也不用擔心績效獎金被扣。

證交所去年績效考績史無前例地被金管會考評在80分以下，在證交所、櫃買中心、期交所與集保結算所四個證券單位中敬陪末座，金管會日前將證交所去年考績分數提高至80.2分。80分是衝量證券單位績效獎金增減的基本門檻，若低於80分，證交所員工的考績獎金就縮水不少，獎金可能少半個月到一個月。

金管會官員昨（15）日表示，「證交所今年4月舉辦上市櫃公司負責人座談會，辦得很有效率，成為加分的主因」。官員表示，主管機關與證券周邊單位本來就是合作關係，證交所有其權責，站在市場第一線的監理，做得好，該肯定就會予以肯定。

金管會今年稍早以證交所去年發生員工涉嫌收受上市公司款項、台灣存託憑證（TDR）發生重大違規等事項，將證交所績效分數打成78分多的不及格分數，排名在證券四單位中從龍頭變成殿後，在證交所內部形成一股風暴。 據了解，當考績公布後，許仁壽在業務會報中口頭請辭，經薛琦極力慰留，當時並允諾向金管會申覆。

證交所向金管會申覆後，近日金管會透過其他業務加分，將證交所去年績效分數提升為80.2分，與同樣加分後期交所與櫃買中心並列第二。去年績效最好為集保結算所80.7分。

金管會官員說，證交所今年4月舉辦的活動，如果辦得好，原本應該是明年打今年考評時才會納入，不過，「獎勵要即時才有效果」，因此決定以「期後項目」為去年績效加分。當然其他申覆的項目，金管會也做了適度考量與綜合判斷，予以適度的調整。
 

銀行配發現金股息將設限
第一類普通股不到5.125% 禁止配息
2011年 05月16日 【廖珮君╱台北報導】金管會研擬跟進新版巴塞爾協定（Basel III），依各銀行第一類普通股比率高低，限制配現金股息多寡。依Basel III協定，各銀行2019年，加計緩衝資本後，第一類普通股若低於5.125%，將禁止配息，須把盈餘全保留在帳上，金管會已評估參考依此國際標準擬定。
為因應巴塞爾新制，金控股今年配發現金股息已全縮水，如獲利王富邦金（2881）去年配發2元現金股息，今年剩1元，其餘13家金控股，現金股息都沒超過1元，元大金（2885）甚全配股票，強化資本。

草案最快年底出爐
法人說，新協定對各銀行配發股息將設門檻，未來金控股現金殖利率，恐愈來愈低，金控股對投資人的吸引力恐將大幅降低。
金管會官員表示，因應新版協定，金管會內部正積極檢討銀行資本適足率管理辦法，包括新協定對銀行資本要求、及限制配息等多項新規定，我方都考慮跟進，此草案最快今年底出爐。
依新協定針對第一類普通股比率和配發現金限制，分5大級距，若第一類普通股低於5.125%，禁配現金，當年盈餘需全保留在帳上；比率超過7%者，盈餘才可全配現金。法人估算，全體銀行若立即適用，可配息的銀行恐不多。

跟進巴塞爾III協定
第一類普通股權益，含普通股、股本溢價和保留盈餘等，目前各銀行發行的股債混合型的次順位債，將被剔除納入。依新協定要求，2013年起，普通股須達3.5%，2016年起需加上緩衝資本且逐年調高，到2019年須達7%。
金管會曾以去年6月底全體銀行財務數字估算，若立即適用巴塞爾III協定，全體國銀需現增850億元，其中8家公股行庫就要現增360億元，官員昨說，去年6月至今，各銀行財務體質轉好、也開始規劃增資，實際增資金額應會更少。
金管會主委陳裕璋也曾說，距離2019年的實施期限，各銀行還有調適期，各銀行體質不錯，應可樂觀看待。

買台股ETF 有新選擇
2011/05/13 
【經濟日報╱記者何佩儒／台北報導】
寶來摩臺基金（006203）12日以30.14元的價格掛牌上市，為第二檔追蹤MSCI台灣指數的ETF，不過昨天包括寶來摩臺以及FB摩台（0057），都以下跌收盤。

寶來摩臺基金是台灣證券市場第18檔ETF、寶來投信旗下第11檔ETF，昨天在交易所舉行掛牌儀式，證交所總經理許仁壽表示，今年前四月ETF的成交值成長率達七成，市占率也達1%。相較其他亞太的交易市場，包括日本、韓國、香港、新加坡等，所發行ETF都在70檔以上，台灣還有很大的成長空間。

寶來摩臺基金掛牌首日，股價開盤跌破30元大關，以29.75元開出，終場收在30.03元，下跌0.11元，成交量710張；富邦的FB摩台則下跌0.01元，收在34.27元。

由於摩根士丹利資本國際指數（MSCI）將於16日公布半年度調整，寶來投信指數投資中心執行長黃昭棠表示，2010年底MSCI進行半年度調整，加入七檔、刪除三檔股票；今年3月的季度調整僅增加三檔股票，預料此次半年度調整幅度可能較大。

黃昭棠指出，由於外資投資台股的動向與指數變化有相當大的關係，洞悉外資投資節奏及策略就是掌握台股報酬的最佳方法，最直接的方式就是參考MSCI臺灣指數的成分股比重及變化，或直接投資追蹤MSCI臺灣指數的ETF。

寶來摩臺基金經理人林孟迪指出，MSCI臺灣指數成分股共計125檔，包括大型權值股、中型潛力股及櫃買中小型股。
 

上周海外基金 美國與泰國最勝
【聯合晚報╱記者吳瑞菁／即時報導】 2011.05.16 07:59 am
 
 
由於過去一周國際商品市場動盪不小，直接影響的就是美元走勢與美股表現，根據Lipper統計數據顯示至5月11日，過去一周以來，雖然全球股市跌多於漲，境外基金裡美國小型股與泰國基金表現最為亮眼；境內的台股基金普遍也有不錯的表現，主要是台股仍穩在9千點之上，台股基金近一周由富邦冠軍基金奪下冠軍，一周績效達3.28%，也是唯一一檔周績效在3%的台股基金。
 

             
 **************************************************************************************

本新聞資料摘錄自以下台灣新聞網站如需更詳盡之內容，請參閱以下網址：

聯合新聞網： <http://udn.com/NEWS/mainpage.shtml>
中時電子報： <http://news.chinatimes.com/>
中網理財： <http://money.chinatimes.com/>
自由電子報： <http://www.libertytimes.com.tw/>
蘋果日報： <http://www.appledaily.com.tw/>
鉅亨網： <http://www.cnyes.com.tw/>
精實新聞： <http://www.moneydj.com/default.htm>
中央社商情網： <http://www.cnabc.com/index.html>
時報資訊： <http://www.infotimes.com.tw/>
nownews：http://www.nownews.com