元大投信、寶來投信昨（12）日同步召開董事會，通過合併契約，將以寶來投信股東按每一股換發元大投信1.4388股，合併後名稱為元大寶來投信，實收資本額22.69億元，合併基準日暫訂明年5月6日。兩家投信並將於28日各自召開股東會通過此案。

　針對合併綜效，相關人士指出，元大投信與寶來投信截至11月底公募基金合計總規模2,691億元，名列業界第一，加計全權委託業務之總資產規模則達3,217億元，居業界第二，僅次國泰投信。

　總受益人數方面，相關人士說，元大投信持有基金總受益人為17.6萬人，寶來投信為15萬人，合併後總受益人人數可望突破30萬人，大幅拉開與國內競爭對手的差距，成為全球前400大資產管理公司，與境外資產管理公司平起平坐。

　元大金指出，元大投信擅長主動式操作基金產品，也是是國內第一家發行貨幣市場型基金、組合型基金、保本型基金、傘型基金等產品的國內投信；寶來投信被動式操作產品則是國內龍頭。

　寶來投信2009年也首開兩岸三地本土基金公司先例，完成台港ETF交互掛牌，目前寶來投信在國內ETF的市占率達94％，全亞洲規模排名第六，並持續與海外資產管理公司合作，是國內首家成為海外投資顧問的公司。

　針對西進大陸，元大投信已與華潤信託合資成立華潤元大基金管理有限公司，華潤元大基金管理有限公司預定資本額人民幣2億元，在深圳註冊，元大投信及華潤信託出資比分別為49％及51％。

　寶來投信2010年申設上海代表處獲得台灣主管機關核准後，今年獲大陸主管機關核准QFII資格，近期更取得QFII額度1億美元，旗下基金可直接投資A股。

　元大金強調，元大投信與寶來投信整合後，因為規模大且產品線多，沒有人力過剩的問題，所以不會裁員，將以持續發揮既有管理強項，搶占亞太資產管理龍頭為目標。

　大型金控今年僅富邦金舉辦聯合尾牙，反觀中小型銀行或金控因受歐債影響較小，今年尾牙規模或年終獎金仍和去年旗鼓相當，包括大眾銀、遠銀、萬泰銀和日盛金等，均計畫辦理大規模尾牙和員工同歡。

　大眾銀訂明年1月舉辦尾牙，地點在世貿2館，將邀請知名藝人與樂團，遠銀因明年適逢20周年，將在春季舉辦大型員工大會活動。遠銀指出，往年尾牙多是各部門自行舉辦，3年舉辦一次大型尾牙，明年將會舉辦20周年大型活動。

　遠銀目前員工數約2,800人，大型活動模式暫定為運動會或聯合聚餐，估計花費千萬元以上。遠銀強調，今年年終獎金一定不會低於去年，基本上年終絕對不會少於2個月，績效愈好的同仁，可拿到更高的年終獎金。

　萬泰銀今年獲利增加、體質改善，加上員工人數從1,600人增加至1,850人，因此預計擴大尾牙規模，將各在台南與台北各舉辦一場。尾牙除邀請藝人表演，今年尾牙總獎品價值也將超越去年的100萬元。

　第一金昨（12）日代子公司第一金資產管理公司公告，轉投資第一金租賃（成都）有限公司3,000萬美元，已獲經濟部投審會核准。

　據悉，第一金租賃本周取得陸方營業許可後，將於明年1月5日於成都開業，搶攻台商人民幣商機。

　第一金成都租賃員工約10多人，未來營運金視情況不排除增加至9,000萬美元，第一金資產管理公司董事長江金德表示，預期傳產的客戶會比較多，將由現任第一金資產管理公司總經理陳華宗擔任第一金成都租賃董事長兼總經理，進攻大西部商機。

　繼11月初獲證券櫃檯買賣中心（OTC）頒發金桂獎後，元富證券昨（12）日再獲OTC頒發100年度優良中央公債主要交易商第一名及公司債暨金融債券主要承銷商第三名。

　OTC總經理吳裕群（右）將獎座，頒發給元富證券債券部副總經理瞿玉娟（左）代表接受。

　瞿玉娟表示，元富目前為國內債券選擇權業務最大造市者、公債次級市場成交量最大交易商、公司債初級市場最大承銷商，且為少數完整取得櫃買中心衍生性商品執照證券商。元富擁有齊全債券產品線，為國內少數在債券業務均衡發展的證券商，多元且均衡的發展，令元富證券債券部近年來表現亮眼，屢獲國內外獎項肯定。

　瞿玉娟表示，元富證債券部多年來秉持專業與服務精神，積極擴大債券業務規模，深耕債券市場，專業表現獲主管機關與國內外機構法人信賴。元富債券業務得獎連年，曾獲中央銀行99年度中央公債交易商公債業務績效評鑑第5名，OTC「外國公債交易系統競賽」2010年度總冠軍， 2009年、2010年分別獲得「財資雜誌（The Asset）」與「亞洲金融雜誌（FinanceAsia）」評選為台灣地區最佳債券商。

　為整合集團資源，擴大服務，元大銀行蘆洲分行昨（12）日遷移至中山一路10號1樓，成為元大金控與寶來證券合併後，第一家與寶來證券同址營業分行。

　元大蘆洲分行喬遷典禮，由元大銀行董事長顏慶章（右四）及總經理金家琳（右三）共同主持，並邀請全坤建設董事長李隆廣、森田建設董事長李文彬、三多立建設董事長李政哲、寶來證券經紀事業處總經理彭一正及寶碩財務總經理劉國安蒞臨剪綵。

　日盛證券深耕台灣50年，目前據點僅44個，市占率居第8，但單點經紀收入居券商之冠，充分發揮利基效益。

　日盛證今年1至10月稅後純益2.33億元，約占金控獲利的14.77％，自歐債風暴以來，主要轉向穩定的經紀收入，降低股市大幅波動可能暴露的風險。日盛證表示，今年除了單一據點的經紀收入在同業間排名居冠外，單一據點期貨收入亦為第2名，經營效益在市場同業排名名列前茅。

　日盛證善盡社會公民責任，除先前大力贊助中華職棒、故宮藝文活動、警察之友協會，更長期致力環境保育、關懷弱勢、文化教育等慈善事業。今（100）年4月底更與日盛金控、日盛銀合辦「溫暖螢光 百人賞螢大會」以賞螢活動，讓弱勢學子也有機會認識、貼身觀察大自然環境，藉此推廣環保公益。

　日盛證券總經理蔡裕彬表示，日盛證券自民國50年12月8日成立以來，除了專注於客戶金融投資服務，長期以來，並將企業社會責任視為公司的核心價值之一。在成立50周年的此刻，除了滿懷榮耀之喜，更感謝所有客戶半世紀的支持與鼓勵，今後日盛證券會繼續以穩健、堅毅且專業的態度，在本業上繼續努力。

　群益、金鼎兩家證券公司自今年五月合併為群益金鼎證券（6005）之後，先是經紀、股代業務的合併綜效逐漸發酵，最近承銷業務的合併綜效也大爆發，今年全年主辦IPO案有機會達14、5件之多，除了較去年呈倍數成長之外，也可躍居承銷商之冠。

　昨日其祥生技（1258）、華星光通（4979）同時掛牌上櫃交易，其中，其祥生技為群益金鼎輔導、主辦承銷的第一上櫃案，且為今年以來群益金鼎主辦的第11件IPO案，已經較去年全年的5件成長1.2倍，由於今天群益金鼎還有2件IPO案將分別上市、櫃，15日及月底也還各有1件，因此，粗估全年可達15件IPO案，穩居今年主辦IPO業務第一名。

　金融人事調整到位後，睽違5年的大陸全國金融工作會議，傳將在明年1月召開。大陸媒體報導，探索地方金融管理模式將是會議重點之一，大陸央行直屬的《金融時報》也發文細數明年的經濟展望，第一個議題就是「防範金融風險」。

　在延宕多時的中央經濟工作會議結束後，第4次全國金融工作會議可能在北京召開，原本定於2010年舉行第4次，15項相關調研課題均已完成，但因部分議題有分歧，才推遲至今。

　擬設跨國性評級機構

　然而2012年的經濟情勢更加紛亂，讓這次的金融工作會議顯得重要，原訂議題包括：系統性金融風險防範制度、建設金融監管幹部隊伍、完善金融監管協調機制、加強對金融機構綜合經營和「大而不能倒」金融機構的監管、加強金融機構治理、明確商業銀行資本金補充和約束機制、加強金融機構班子和高管人員管理、改革政策性金融、改進國有金融資產管理、加快債券市場改革發展、加快農村金融發展、提高農村金融服務水準、改進小企業金融服務、規範發展信用評級機構、建立巨災保險制度、探索地方金融管理模式等。

　大陸媒體報導，除了金融國資管理議題外，外匯儲備管理、金融監管協調等議題也受市場關注，而這次歐美債務危機，凸顯中小企業急需金融服務等，也可得到重視，有關部門還將提出動議，希望能與新興市場國家合作，成立跨國性的新國際評級機構。

　《金融時報》昨日也發文，集合許多專家學者評點明年的金融情勢，有一定程度的影響力，除了提及歐美債務等不確定因素，議題也圍繞著穩增長、調結構以及防風險。

　大陸財政部財政科學研究所所長賈康認為，應在結構性減稅方面抓住增值稅擴圍改革重點，避免交通運輸業、建築安裝業和第三產業等的重複徵稅，放手實施專業化細分與「升級換代」。

　金改須推進三大任務

　大陸國務院發展研究中心宏觀經濟研究部副部長魏加寧表示，金融改革有三大任務需要推進，第一是利率市場化，提高市場資源配置效率，也要強化金融機構的財務約束；第二是把民間資本吸引到正規金融體系中，實現金融機構多元化，第三是加快建設健全的金融安全網，理順中央與地方、經營與監管等方式，並授權地方政府的金融辦，對微小地方性金融機構進行監管。

　《第一財經日報》認為，利率、匯率市場，以及銀行等金融業的民營資本准入、資本項目開放等非機構層面改革議題始終未能登場，這才是未來金融改革的真正核心。

　金管會全力協助國內投信業者擴大資產管理規模，宣布開放銀行國際金融業務分行（OBU）可受託或以自有資金投資國內投信業者發行的外幣計價基金，相關措施洽央行意見後即可轉知各銀行，讓國內投信的境外基金增加銷售通路。

　金管會主委陳裕璋日前與投信公會及業者座談，以協助國內投信擴大資產管理規模，首波已應投信業要求開放保險資金可投資國內投信業者發行的期貨信託基金；接著也開放銀行OBU可以自有資金或受託投資國內投信發行的外幣基金。

　銀行局表示，銀行OBU本來就可投資國外有價證券，即國外投信業者發行的外幣基金，這次是開放國內投信發行的外幣基金。

　外幣基金指國內投信發行，以外幣計價、收付，投資標的限以外幣計價產品，不得涉及新台幣匯率相關產品及投資標的主要涉及國內商品，金管會日前已邀央行、相關公會研討開放OBU可投資國內投信發行的外幣基金，內部也已經獲共識。

　金管會表示，將在正式洽央行意見後，請銀行公會轉知各銀行，之後即可開始投資，這項措施也符合黃金10年施政主軸，即積極擴大金融機構業務範圍、發展以本地人才為基礎的跨國資產管理業務的目標。

　金管會開放保險業資金可購買期貨信託基金後，包括寶富期信、寶來投信都將爭取保險業資金投資，以為期信基金注入新活水，讓整體期信基金規模再擴大。

　但是業者也指出，金管會規定投資期信基金總額不超過各保險公司保險資金的1％，且對單一期貨基金投資額不得逾該基金發行憑證總額的5％，以及保險資金的0.5％，以國內4檔期貨基金發行規模40億元評估，保險業初期可投資金額不高。

　寶來期貨副董事長周筱玲指出，未來期信基金除積極爭取保險業投資，因為有相關法規限制，一定要同步將期信基金規模擴大，保險業可投資的金額才有可能拉高。